淺談油田勘探開發投資風險因素的識別與應對

　一、油田勘探開發投資風險管理的目標與程序
　　（一）投資風險管理的目標
　　定義油田勘探開發投資風險管理的目標，首先必須了解油田勘探開發的投資目的。油田勘探開發實際上囊括了勘探和開發兩項工程，油田勘探就是運用先進的地質工具和勘探技術手段來探明油氣田和預估開發遠景的過程，而油田開發則是經勘探后按照標準和規律將油氣藏開采出來的過程，包涵了自勘探后開始建設到最后油氣藏被完全采出的所有工作。
　　可見，油田勘探開發的投資目的，就是通過投入足夠的資金對石油開采區域進行勘探和開發，以確定具有工業價值的油氣田進而按照既定產能和開采標準將油氣藏采出。而在實現這一目的的過程中，由于石油行業的作業環境和生產方式的特殊性，決定了油田勘探開發投資具有投資規模大和周期長的特點，加之無論是勘探還是開發不僅會受到地質、地理、氣候等環境因素的影響，還會遭受來自于當地政治、經濟、文化等方方面面的影響，從而使油田勘探開發的效果存在許多不確定因素。因此，油田勘探開發投資風險管理的目標就是要通過有效措施控制以上不確定因素給勘探開發帶來風險，或者最大限度減小甚至消除已產生的風險給勘探開發帶來的負面影響。
　　（二）投資風險管理的程序
　　從上述目標中可以看到，風險的產生來自于不確定因素，對不確定因素做到完全預見或者消除顯然是不現實的，同時也并不是所有不確定因素都會帶來風險，因此要實現油田勘探開發投資風險管理的目標，首先要確定這些因素是否能產生風險，而產生的風險是否對勘探開發有負面影響，以及影響程度是多大等等，然后有針對性的采取應對措施。如此說來，投資風險管理必需經過“風險識別一風險評價一風險應對”的程序。
　　風險識別，就是對油田勘探開發過程中可預見和潛伏的不確定因素加以分析，辨識其是可能產生的風險并對其加以細分和歸類，盡可能將油田勘探開發過程中潛伏的所有風險事件全部發掘出來，作為風險評價的基礎。
　　風險評價，就是對已識別的風險出現的概率及其影響程度，運用概率論和數理統計學得出結論，進深度剖析各風險之間是否存在“聯動”，確定重點風險和一般風險。
　　風險應對，就是綜合運用風險預警、風險防范、風險轉移、風險承擔、風險規避、風險緩控等方法，根據風險評價結果對不同風險采取相應的風險管理策略，以保障投資目標的順利實現。
　　二、油田勘探開發投資風險因素的識別與評價
　　（一）主要風險因素的識別
　　投資風險管理程序告訴我們，識別風險并對風險水平進行評價是有效應對風險的前提。因此，通過查閱大量有關油田勘探開發的文獻，結合多年工作經驗，對油田勘探開發投資風險識別如下：
　　油田勘探開發投資主要風險可分為自然環境風險、技術風險、管理風險、政策風險和經濟風險五大類。
　　自然風險，即勘探開發所在區域的客觀環境，主要由地質風險、地理風險、不可抗力風險構成，是所有風險之中最不可控且必須給予足夠關注的關鍵風險之一，不僅會給勘探油田工業價值和預估油氣藏儲量帶來難度，還會直接影響工程項目進度，進而給投資造成損失。其中，地質風險是自然風險影響最大也是出現概率最高的風險，風險來源于地質環境的復雜多樣;地理風險來源于開采區域所處地理位置的交通、地面工作條件等地理環境;而不可抗力風險主要是指難以預見的突發性自然災害，如洪水、地震、泥石流等。
　　技術風險，即勘探開發過程中使用各種技術手段、操作工藝和施工作業所帶來的工程災害，給投資成本、生產效率和經濟效益帶來負面影響的風險。主要包括勘探風險、開發風險和地面建設風險，這類風險大都因人為而產生，特別是“三新”成果不斷應用于勘探開發，增加了該風險產生的概率。例如，勘探風險往往因方法不科學、資料信息收集不全等因素產生，開發風險則由方式選用不當、技術攻關遇阻、工程進度拖后等因素產生，而地面建設風險主要來自于工藝不過關、機具設備不配套等問題所引起。
　　管理風險，即勘探開發項目進展過程中因組織結構、流程制度、企業文化、人力資源等管理有效性不足，間接影響經濟效益，帶來投資失敗的風險。組織結構風險，來源于組織機構設置是否科學合理、是否經常發生組織變革等因素引起;流程制度是否健全則直接影響整個管理效果;凝聚力、責任感等因素則是構成企業文化的重要內容，缺失凝聚力和責任感，顯然會影響勘探開發完成的效果;人力資源風險，則由核心成員是否流失，領導層的領導能力和風險防范意識等因素所決定。
　　經濟風險，包括財務風險和市場風險。即在勘探開發過程中，市場環境發生變化或者財務狀況發生惡化進而產生“概算超估算、預算超概算、決算超預算”的風險。財務風險來自于企業融資償債能力和資金流動性降低等財務狀況的惡化;市場風險則受材料、人工等價格變化以及通貨膨脹等因素的影響。
　　政策風險，即在勘探開發過程中遇到國家政策發生變化，而可能影響投資項目無法按預期目標完成的風險，通常能夠引起該風險的政策主要有環保政策、進出口政策、稅收政策、貨幣政策、行業法規。
　　（二）投資風險因素的評價 　　運用MATLAB7.0軟件，將上述五種風險定義為第一層次，將其具體包括的風險定第一為第二層次，綜合運用層次縫分析法和newton算法，結合專家對各層風險的評分，建立矩陣模型來評價上述五類風險的影響程度，取權重排名前三的風險作為關鍵風險重點關注，最后兩名作為一般風險。經MATLAB7.0軟件對模型的計算結果，技術風險、自然風險、政策風險權重分別為0.35、0.26和0.18，位列第一至第三位，是油田勘探開發投資的重點風險因素，而經濟風險和管理風險權重顯著偏低，分別為0.11和0.1，給予一般關注即可。
　　三、應對油田勘探開發投資風險因素的有效措施
　　（一）應對重點風險因素的措施
　　1.技術風險的應對措施
　　由上文可知，應對技術風險主要是應對勘探風險和開發風險。對于油田勘探，磁力勘探、電法勘探、地震勘探、放射性勘探是當前勘探作業主要采用的技術手段，針對不同地質環境的油田只有采用合適的技術才能做出正確判斷，對于油田開發，不同地質環境的油田，例如高含水期油田、超低滲透油田都要采用不同的開發技術才能有效把油氣藏開采出來，而技術人員自身專業水平和勘探團隊本身的技術局限，都會影響最終對勘探技術的選擇。
　　為此，首先要樹立“大數據”思維，建設專門的技術數據庫來記錄自己和同行的勘探經驗，以指導技術的選擇;其次，由于并不是所有勘探公司都能掌握全部的勘探技術，經常需要為聘請技術專家和分析人員而花費大量資金，因此為了降低投資成本，可以將部分工作量外包出去;最后，加大投入鼓勵技術創新。
　　2.自然風險的應對措施
　　由風險識別可知，該風險是最難以預見和最為不可控的風險，通常不以人的意志為轉移，發生時突如其來，而且給其勘探開發所帶來的投資損失無法估量，因而必須引起足夠重視采取措施防范風險：
　　（1）強化宣傳教育，廣泛增強油田企業員工防災意識，使之了解并掌握避災知識，能夠在災害發生后，作出妥善處置。
　　（2）建立災前防災預測、災中救援減損、災后補償重建的多層次風險防控體系，不斷完善使之能夠最大限度減小自然風險帶來的投資損失，降低產生的惡劣影響。
　　（3）建立保險風險預控機制，加快建設災害預警系統。
　　3.政策風險的應對措施
　　隨著《環保法》的頒布實施，環保政策風險成為政策風險中最需要應對的風險。特別是在勘探開發過程中會不可避免的周邊環境產生一定程度的污染，這就要要求企業選擇合適的措施規避環保方面的風險，例如當企業的污染比較小、處置起來成本也比較低時，可以使用邊污染邊治理的方法應對;企業的污染較嚴重，甚至可能被政策制約其發展時，企業可以建立在生產過程中的環保生產流程，按環保生產流程進行生產，將污染控制在源頭等方法規避風險。
　　（二）應對一般風險因素的措施
　　對于一般風險的防范，由于危害相對較小，可以對生產經營實踐過程中所存在的風險做出詳細的分析、評價、推斷以及預測，來按照風險在影響上所具備的大小對警報信息做出提前形式的發布，形成科學的預警機制，對企業決策者在防范相關風險方面起到一定的提示作用，防患于未然，以免風險發生造成不必要的損失。